基金什么场景全会平仓?

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平仓其实是一个中性词,指的是金融衍生品交易中,买入方以卖出价卖出,而卖出方则以低于买入价的价格买入,从而了结债权债务关系,实现现金流的交换。 而在基金投资中,因为基金本身具有资产流动性特征,所以通常采用现金等价物进行对冲平掉头寸。

但是,如果市场出现以下三种情况,基金可能不得不采取被动减仓的方式应对: 1、涨跌幅达到或者超过止损点 当持有的标的资产价格,上涨或者下跌的幅度到达或者超涨或者跌到某一点位时,基金经理会考虑减仓,这一仓位控制点位称为“止损点”;

2、资金成本上升过快 假如基金经理按照计划进行投资,但在过程中由于受到其他因素的影响,市场的流动性变得很差,导致基金无法顺利建仓,这时就需要支付更高的成本费用。当这种额外增加的费用高于收益预期的时候,基金的盈利空间就被压缩,投资者就可能面临本金损失的风险。

3、政策风险 政府出台某些调控措施可能会导致相关行业下跌,这时已经买入这部分资产的基金也会受到影响,所以需要对这部分资产进行减持处理。但需要注意的是,虽然这些资产价格可能会因此下跌,但不代表着这些资产未来的盈利能力出现了下降,因此并不是坚决卖出。

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当出现下列情形时,基金的仓位将被彻底平仓:

1、当基金的净值下跌到预警线时,如果在补仓期结束时尚未补足保证金,基金仓位将被强制平仓。

2、当基金的单位净值低于止损线时,基金仓位也将被强制平仓。

3、当投资顾问发出指令要求平仓时,也将执行强制平仓。

此外,如果交易市场交易品种出现停牌或者市场出现急剧波动,投资顾问认为有可能危及基金投资安全时,投资顾问在风险控制小组的支持下,可以根据《操作策略说明书》和《投资管理合同》的授权和相关程序,做出彻底平仓的决策。

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